融資租賃業(yè)務(wù)從租賃期開始日到租賃期屆滿日的周期較長，涉及大量復(fù)雜的價(jià)值概念。融資租賃的核心問題是租賃期開始日的業(yè)務(wù)處理、未確認(rèn)融資費(fèi)用的分配和未實(shí)現(xiàn)融資收益的分配。為了簡化、整合、化承租人與出租人之間融資租賃的會(huì)計(jì)處理，本文巧妙地運(yùn)用現(xiàn)金流量，在時(shí)間軸上反映現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，借助現(xiàn)金流量表對承租人和出租人進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。

融資租賃涉及承租人和出租人雙方的業(yè)務(wù)處理。從時(shí)間上看，從租期開始日到租期屆滿日，涉及重大價(jià)值概念多，業(yè)務(wù)處理復(fù)雜。這些業(yè)務(wù)的核心集中在租賃期開始日的業(yè)務(wù)處理、承租人未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偤统鲎馊宋磳?shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)偂Ｄ敲矗�很多價(jià)值觀念是否可以通過簡單的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)化和整合呢？

這里可以引入資金時(shí)間價(jià)值中的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，做出承租方和出租方的現(xiàn)金流量表，通過該表可以方便地進(jìn)行融資租賃的會(huì)計(jì)處理。本文重點(diǎn)討論租賃期開始日的業(yè)務(wù)處理，承租人對未確認(rèn)融資費(fèi)用的分配，出租人對未實(shí)現(xiàn)融資收益的分配。

現(xiàn)金流量在承租人融資租賃會(huì)計(jì)處理中的巧妙應(yīng)用：從租賃開始日至租賃期結(jié)束，承租人的融資租賃業(yè)務(wù)主要通過租賃期開始日的現(xiàn)金流量和未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)倎硖幚怼?/p>

(一)租賃期開始日的會(huì)計(jì)處理承租人的現(xiàn)金流量表如圖1所示。

圖1，承租人的現(xiàn)金流量表

在圖1中，點(diǎn)0代表租期的開始日期，點(diǎn)1代表租期的第一期，點(diǎn)2代表租期的第二期，點(diǎn)n代表租期的到期日期；時(shí)間軸的頂端是固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值，代表承租人的現(xiàn)金流入，時(shí)間軸的底端是初始直接成本、租金、承租人的擔(dān)保殘值和代表承租人現(xiàn)金流出的購買價(jià)格。

固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值為現(xiàn)值(承租方擔(dān)保余值的初始直接成本)與固定資產(chǎn)公允價(jià)值的初始直接成本中的較小者，即現(xiàn)值(最低租賃付款的初始直接成本)與固定資產(chǎn)公允價(jià)值的初始直接成本中的較小者。現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入的差額，作為承租人未確認(rèn)的融資費(fèi)用。由此，我們可以得到承租人租賃期開始日期的會(huì)計(jì)分錄如下：

未確認(rèn)融資費(fèi)用的分配未確認(rèn)融資費(fèi)用的分配主要涉及兩個(gè)問題：

(1)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮噬形创_定；

(2)融資費(fèi)用分配表尚未確認(rèn)。

1.融資成本分?jǐn)偮仕鶟M足的理論基礎(chǔ)不成立：現(xiàn)金流出現(xiàn)值=現(xiàn)金流入，即(租賃購買價(jià)下承租方擔(dān)保余值的初始直接成本)的現(xiàn)值=固定資產(chǎn)入賬價(jià)值。固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值按現(xiàn)值(最低租賃付款的初始直接成本)入賬的，分?jǐn)偮蕿橛?jì)算現(xiàn)值的折現(xiàn)率；如果將固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值作為固定資產(chǎn)公允價(jià)值的初始直接成本入賬，則需要重新計(jì)算分?jǐn)偮剩�其�?jì)算方法如下：現(xiàn)值(承租方保證殘值的初始直接成本按租金的購買價(jià)格)=固定資產(chǎn)公允價(jià)值的初始直接成本。

2.未確認(rèn)融資成本分?jǐn)偙砦创_認(rèn)融資成本分?jǐn)偟年P(guān)鍵是解決以下問題：

(1)未確認(rèn)融資費(fèi)用總額為租賃期開始日的入賬價(jià)值；

(2)租賃期開始日的應(yīng)付本金金額為租賃期開始日的現(xiàn)金流量凈額，即現(xiàn)金流入(固定資產(chǎn)入賬價(jià)值)-現(xiàn)金流出(初始直接費(fèi)用)，現(xiàn)金流量表如圖1所示；

(3)本金支付的余額

(4)最終融資成本需要處理尾差，得到實(shí)際攤銷額，以保證整個(gè)租賃期內(nèi)分?jǐn)偟娜谫Y成本總額為租賃期開始日未確認(rèn)融資成本的入賬價(jià)值。承租人租賃期完整的業(yè)務(wù)包括支付租金、固定資產(chǎn)折舊、分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用、支付或有租金和支付履約費(fèi)用，其中前三項(xiàng)為承租人的必要業(yè)務(wù)，后兩項(xiàng)為或有事項(xiàng)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況處理。

在租賃期到期日，承租人有三種處理資產(chǎn)的方式：

(1)更新租賃資產(chǎn)，無相關(guān)分錄。

(2)租入資產(chǎn)的歸還，會(huì)計(jì)分錄一般應(yīng)為：借記：長期應(yīng)付款、融資租賃付款、累計(jì)折舊，貸記：融資租入固定資產(chǎn)。

(3)保留和購入租賃資產(chǎn)，會(huì)計(jì)分錄為：借記：融資租賃長期應(yīng)付款，貸記：銀行存款；借：固定資產(chǎn)自有固定資產(chǎn)，借：融資租入固定資產(chǎn)。隨著租賃業(yè)務(wù)的結(jié)束，固定資產(chǎn)現(xiàn)金流入、長期應(yīng)付款現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入的差額確定的未確認(rèn)融資費(fèi)用余額在租賃期開始日均為零。

案例示例：

1.2010年12月1日，甲公司與乙公司簽訂租賃合同，主要條款如下：甲公司租賃乙公司的程控設(shè)備；租期3年，自2011年1月1日至2013年12月31日；租金支付方式為每年年底20萬元；租賃期滿的程控設(shè)備預(yù)計(jì)殘值為12萬元，其中A公司擔(dān)保殘值為10萬元；未擔(dān)保殘值20000元；甲公司發(fā)生初始直接成本10000元；租賃期開始時(shí)程控設(shè)備的公允價(jià)值為65萬元；租賃合同約定的利率為6(年利率)；2013年12月31日，A公司將程控設(shè)備返還給B公司；A公司按照實(shí)際利率法對未確認(rèn)的融資費(fèi)用進(jìn)行年度攤銷。(P/A，6，3)=2.673，(P/F，6，3)=0.84。現(xiàn)值(最低租賃付款的初始直接成本)=20萬 (P/A，6，3) 10萬 (P/F，6，3) 1萬=62.86萬(元)；公允價(jià)值初始直接成本=65萬-1萬=66萬元，故固定資產(chǎn)入賬62.86萬元。A公司的現(xiàn)金流量表如圖2所示。

圖2，a公司現(xiàn)金流量表。

租賃期開始日期的會(huì)計(jì)分錄來自：

固定資產(chǎn)融資租入固定資產(chǎn)628600

未確認(rèn)融資費(fèi)用81400

借款：長期應(yīng)付款，應(yīng)付融資租賃款，70萬元。

銀行存款1萬

2.未確認(rèn)融資成本的分配(見表1)

現(xiàn)金流量在出租人融資租賃會(huì)計(jì)處理中的巧妙應(yīng)用：從租賃開始日至租賃期結(jié)束，出租人的融資租賃業(yè)務(wù)主要是利用現(xiàn)金流對租賃期開始日的業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，對未實(shí)現(xiàn)的融資收益進(jìn)行分配。

(一)租賃期開始日的會(huì)計(jì)處理出租方現(xiàn)金流量表如圖3所示。

圖3，出租人的現(xiàn)金流量表

在圖3中，點(diǎn)0代表租期的開始日期，點(diǎn)1代表租期的第一期，點(diǎn)2代表租期的第二期，點(diǎn)n代表租期的到期日期；時(shí)間軸上方，租金、出租人有擔(dān)保余值、無擔(dān)保余值和售價(jià)代表出租人的現(xiàn)金流入，時(shí)間軸下方，固定資產(chǎn)公允價(jià)值和初始直接費(fèi)用代表出租人的現(xiàn)金流出。現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入的差額，視為出租人未實(shí)現(xiàn)的融資收益。由此，我們可以得到出租人租賃期開始日期的會(huì)計(jì)分錄如下：

未實(shí)現(xiàn)融資收益的分配主要涉及兩個(gè)問題：

(1)未實(shí)現(xiàn)融資收益分成率；

(2)未實(shí)現(xiàn)融資收益分配表。

1.滿足未實(shí)現(xiàn)融資收益分?jǐn)偮实睦碚摶�礎(chǔ)：現(xiàn)金流入現(xiàn)值=現(xiàn)金流出，即(出租售價(jià)、出租人擔(dān)保殘值、無擔(dān)保殘值)的現(xiàn)值=固定資產(chǎn)公允價(jià)值的初始直接成本，即出租人的隱含利率和

(2)租賃期開始日租賃凈投資金額為租賃期開始日凈現(xiàn)金流量的負(fù)數(shù)，即現(xiàn)金流出(固定資產(chǎn)公允價(jià)值初始直接成本)，現(xiàn)金流量表如圖3所示；

(3)租賃期限屆滿日租賃投資凈額的余額為現(xiàn)金流量的終值，即出租人的有擔(dān)保余值、無擔(dān)保余值和售價(jià)；

(4)最終融資收益需要處理尾差得到實(shí)際攤銷額，以保證整個(gè)租賃期內(nèi)分?jǐn)偟娜谫Y收益總額是租賃期開始日未實(shí)現(xiàn)融資收益的入賬價(jià)值。租賃期完整的出租人的業(yè)務(wù)包括租金收取、未實(shí)現(xiàn)融資收益分配、或有租金收取，其中前兩項(xiàng)是出租人必需的，第三項(xiàng)是或有事項(xiàng)，根據(jù)實(shí)際情況處理。

在租賃期到期日，出租人將以三種方式處理該資產(chǎn)：

(1)更新租賃資產(chǎn)，無相關(guān)分錄；

(2)收回租賃資產(chǎn)，會(huì)計(jì)分錄一般應(yīng)為：借記：融資租賃資產(chǎn)，貸記：長期應(yīng)收款、未擔(dān)保余值；

(3)承租人保管和購買租賃資產(chǎn)，會(huì)計(jì)分錄為：借記：銀行存款，貸記：長期應(yīng)收款。隨著租賃業(yè)務(wù)的結(jié)束，固定資產(chǎn)現(xiàn)金流出、長期應(yīng)收款、未擔(dān)保余值現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額確定的未實(shí)現(xiàn)融資收益余額均為零。

案例例2:

在案例1中，B公司發(fā)生了10，000元的初始直接成本。(P/A，5，3)=2.7232，(P/F，5，3)=0.8638，(P/A，4，3)=2.7751，(P/F，4，3)=0.8890 .B公司的現(xiàn)金流量表如圖4所示。

圖4，b公司現(xiàn)金流量表。

租賃期開始日的會(huì)計(jì)分錄借款：長期應(yīng)收款應(yīng)收融資租賃款700，000，無抵押貸款20，000，融資租賃資產(chǎn)650，000，銀行存款10，000，未實(shí)現(xiàn)融資收益600，002(見表2)�，F(xiàn)金流入的現(xiàn)值=現(xiàn)金流出，得到如下等式：200，000 (P/A，R，3)。

結(jié)論：

對于融資租賃業(yè)務(wù)，只要繪制雙方的現(xiàn)金流量表，無論是承租人還是出租人在租賃期開始日的業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)分錄的借方和貸方都是現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，差額就是未確認(rèn)的融資費(fèi)用或未實(shí)現(xiàn)的融資收益，因此租賃期開始日的業(yè)務(wù)處理可以很容易進(jìn)行；同時(shí)根據(jù)現(xiàn)金流入現(xiàn)值=租賃期初現(xiàn)金流出現(xiàn)值，得出未確認(rèn)融資費(fèi)用或未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)偮省＿@兩個(gè)核心問題解決了，融資租賃的其他業(yè)務(wù)也就得心應(yīng)手了。